Търговски финансите - на ипотечни Meltdown

Банките отпускат заеми пари на хората и бизнеса. Те се използват за инвестиционни цели и покупките на потребителите като храна, коли и къщи. Когато тези инвестиции са продуктивни парите крайна сметка намери своя път обратно към банката и обща ликвидност на добре работеща икономика е създаден. Парите цикли кръгли и кръгли, когато икономиката функционира ефективно.

Когато пазарът е прекъснато финансовите пазари, са склонни да се възползват от горе. Цикълът на ликвидността може да забави, се замразява до степен, или да спрете напълно. Това е вярно, защото банките са силно задлъжнели. А добре капитализирана банка се изисква само да са 6% от активите си в основен капитал,. Смята се, че срив на жилищни ипотечни кредити ще доведе до загуби от около 400 милиарда долара. Този кредит загуба е около 2% от всички акции САЩ. Това боли баланс на банката, листа, тъй като последиците им капитал 6% ядро. За да се компенсира, банките трябва да отговаря повече на кредити, плащат по-малко на депозити и да се създаде по-високи стандарти за кредитополучатели, което води до по-малко заеми.

Защо се случи това? Имало едно време след Голямата депресия от 1930 е нов националната банкова система бе създадена. Банките са длъжни да се присъединят да отговарят на високи стандарти на безопасност и стабилност. Целта е да се предотвратят бъдещи неуспехи на банките и за предотвратяване на друг катастрофалното депресия. Спестявания и заеми (които все още съществуват, но се наричат банки днес) са създадени основно за пари назаем на хората да си купят къщи. Взели парите на вложителите им, тя дава назаем на хората да си купят жилища и проведе тези заеми в портфейла си. Ако Homeowner отказва да плати и нямаше загуба, институцията приема загубата. Системата е проста и институции са отговорни за изграждането на милиони домове за повече от 50 години. Това променя драстично с изобретяването на вторичния пазар, обезпечени задължения дълг, който също така, както са обезпечени задължения ипотека.

Нашето правителство е създаден на правителството Народното ипотечни асоциация (по-известен като Ginnie Mae) и Федералната Народно ипотечни асоциация (известни като "Фани Мей) за закупуване на ипотечни кредити от банките да разшири размера на наличните пари в банковата система за закупуване на жилища. След Уолстрийт фирми създаде начин за разширяване на пазара експоненциално с групиране на ипотечни кредити в умен начин, който разрешава инициаторите и Уол Стрийт да направи големи печалби. Големите фирми на фондовия пазар са securitizers на ипотечните ценни книжа и resecuritizers които нарязани и нарязани на кубчета различни части от групите на ипотечни кредити да бъдат купени и продадени на фондовия пазар, основан на цени, определени от пазара и анализаторите на пазара. Жилищните кредити, опаковани като ценни книжа, се купуват и продават като акции и облигации.

В стремежа да се направи повече и повече бизнес, стандартите за получаване на кредит бяха намалени до точката, където, поне в някои случаи, ако човек иска да купи една къща и да твърдят, те могат да заплатят за него те са получили заем. Кредитополучатели със слаба или лоша кредитна история са били в състояние да получи заеми. Имаше малък риск за заемодателя, тъй като за разлика от по-ранните дни, когато бяха проведени ипотечни кредити в портфейлите си, тези кредити са продадени и ако кредитите просрочва на инвеститорите и купувачите на тези заеми ще се загубите, т.е. не на банката вземане на заем. Резултатът днес е метеж в нашата икономика от ипотечен срив, който е прекъснато общата финансова система и засяга всички заеми в негативен начин.

Кой е отговорен за тази ситуация? Всички създатели заем, включително и банки, са отговорни за да си затваряме очите за заеми, които се основават на бедните критерии за кредит. Под етикета на "рисковите" Кредити там са ниски документация заеми, никаква документация заеми и много висок кредит на стойност заеми-голяма част от които са възбрани за четем на дневна база. Уолстрийт е отговорен за изпомпване на тази система във финансова катастрофа, която може да нарасне от сегашните 400 $ милиарда долара оценка над един трилион долара. Агентите, ипотечни брокери, дом на купувачи и спекулантите са отговорни за тяхното желание да плащат по-високи и по-високи цени на жилищата на убеждението, че цените само ще отида по-високи и по-високи. Това основно гориво на системата за ипотечен срив.

Има ли някакви прилики към спестяване и криза заем от 1980 години? Между 1986 и 1995 г., спестявания и заеми (S & L'а) загуби около 153 милиарда щатски долара. Институциите са регламентирани от Федералния съвет Начало банков заем и спестявания и Федералната корпорация за застраховане на кредит. Тези лица приели закони, които изисква S & L'и да Твърда заеми ставка само за техните портфейли. Цените, които биха могли да се таксуват за тези заеми се определят от пазара. Представете си една институция с 100 милиона долара в заеми на 6% до 8%. От години лихвените проценти по депозити бяха регулирани от държавата. Лихвеният процент разлика между двете институции позволено да се направи малка печалба.

През 1980 г. Конгресът на САЩ премина депозитар институции дерегулация и парични Закона за контрол на 1980 г. (DIDMCA). Създава се комитет е създаден в Конгреса. В продължение на години комисията дерегулирани на размера S & L'и може да плати за спестявания. Нищо не се промени по отношение на това, което може да бъдете таксувани за ипотечни кредити. Много институции започна да развържа огромни суми пари, тъй като те трябваше да плащат пазарни цени от 10% до 12% за спестяванията си, те все още са старите си остана с 6% на 8%, заеми. Някои кадри в спестявания и заеми дейност, посочена в тази комисия като проклет идиот във Вашингтон.

Много книги са написани за тези събития. Има документирани доказателства за съществени недобронамереност от страна на S & L ръководители, които се опитват да инвестират средства, за да спасят институции, понякога за лични печалби. Някои от тях са сложни престъпници. Конгресът признава грешката си през 1982 г., когато Garn-St.Germain депозитар институции Законът е приет да позволи S & Ls да разнообразят дейността си, да увеличат печалбите си. То позволи S & L'и да променлива заеми курс. Това е твърде малко твърде късно. След несъстоятелност институции са били ликвидирани от страна на правителството, на преживелия S & Ls, бяха оценени на милиони долари от Federal Deposit Insurance Corporation за попълване на фонда, който осигурява на вложителите на всички банкови институции САЩ.
Ипотечните срив и на спестяванията и кризи заем са сходни по отношение на присъствието на алчност и престъпна дейност. Те са много различни по отношение на факта, че S & L кризи, с произход от счупен правителство мандат регулаторна система и срив ипотека е причинено главно от една система, която беше там с дивата алчност.

Това не са засегнати кредитори банка като частни търговски дружества, които предоставят финансиране на твърд пари недвижими имоти кредити, финансиране за покупка и сметки за финансиране на вземането. Повечето от тези фирми са вдигнали цените и тяхното възникване стандарти за безопасност и стабилност на операциите.


В крайна сметка: Банков заем могат да бъдат заменени от други източници, като например търговски дружества финансират до известна степен. Твърд пари, финансирането на поръчка за покупка и сметки за финансиране вземания ще помогне на някои фирми растат по време на тези трудни времена. Но за средния кредитополучателя, бизнесмен, собственик или бизнес те са трудни за икономиката времена, причинени от срив на ипотечните, които са тук, за да остане за няколко години.

Copyright (C) 2008 Грег финансови услуги

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Възпроизвеждане на видео Вход разбирателство кредит консултации	Възпроизвеждане на видео Разбирателство магистърска заем запис на заповед

Изброените по-долу са повече предмети, свързани с по-горе статия от "Бизнес финансиране" статия категория.

Хората се интересуват от по-горе статия "Търговски финансите - на ипотечни Meltdown" също се интересуват от подобни изделия, изброени по-долу: